投機大師傑西．李佛摩曾說：「散戶用技術分析操作股票都不會賺錢，因為他們不相信技術分析。」糾正錯誤觀念，才能改變賠錢命運。「我學了這麼久的技術分析，怎麼還是沒賺錢！」「上課老師教的技術分析我都聽得懂，可是一旦要下單就不知所措！」最近，有幾位同學不約而同向蔣明誠先生問起了這個問題，明明很認真學技術分析了，為什麼還是會一直賠錢呢？ 這不禁讓蔣明誠先生想到投機大師在《傑西．李佛摩股市操盤術》書中的一段話：「散戶用技術分析操作股票都不會賺錢，因為他們不相信技術分析。」多麼單刀直入的一句話！ 進場投資，不能臨時抱佛腳 這 2 年因為疫情關係，很多人進入股市交易，希望能為自己多賺一份薪水，也適逢美國股市跟台灣股市連續好幾年的大多頭行情，所以｢做股票賺錢｣這件事，對大多數新手而言似乎是輕而易舉。 然而，當市場走勢開始轉變，股價不再是｢回檔會再漲｣、｢怎麼買都會賺｣的行情時，很多投資人開始發現，糟糕了，股價買在高檔了！此時才開始認真想要學習技術分析，想找出一套可行的交易方式。 但你可曾想過，其實投資股票就跟投資事業、自己創業是一樣的道理，在賺到錢之前，必須投入資金、花時間學習，還要經過不斷地練習及修正，才能找出一套適合自己的交易方式，進而穩定獲利。蔣明誠先生認為股票要進場之前一定要做足功課，鎖股等待進場機會來臨，所以在平時就要養成判斷趨勢的習慣。 建立正確觀念，才能有效降低失誤 回到最前面投資人的問題，蔣明誠先生指出在技術分析上常見無法獲利的原因可以歸納如下。 1. 搞不清楚趨勢： 進場前先釐清，你要買的股票現在是處於多頭趨勢還是空頭趨勢，或是已經在盤整中了。如果是多頭趨勢，那麼就找機會買進多單；如果是空頭趨勢，則可以找機會融券放空；如果研判出來是盤整趨勢，則不進場，等盤整突破或盤整跌破。 試想，如果買進一檔股票之後，該檔股票的趨勢變成空頭走勢，而空頭走勢特性就是「上漲不過高，下跌破前低」，股價一直跌是正常的。很多人因為不懂趨勢研判，手上股票由多頭抱到空頭趨勢，從賺錢變賠錢，也沒有在該停損的時候出場，每日看著股價望股興嘆，這樣的操作當然容易賠錢。 ​ ​ 2. 進場位置錯誤： 多數人在交易上最常出現的狀況就是追高買股票，其實這也是反映人性，因為怕進場後賠錢，所以都想買在一個自己覺得安全的位置，而這個位置通常已經有一段漲幅，因為股票在漲，心裡覺得這樣比較安全，反正賺個價差就跑，結果卻往往買在相對高點。 空頭趨勢最簡單、也是勝率最高的空單進場位置，就是｢空頭彈後空下跌｣。空頭股票如果每天跌，此時不能夠追空單進場，可以鎖定這檔股票，等待股價反彈，只要沒有突破前面的高點，並出現「黑K棒收盤跌破5日均線」這個條件，就可以進場。 3. 股價到了停損位置，該停損卻沒有停損： 停損，真的是一件很考驗人性的行為，因為一旦執行停損，就等於承認自己是錯誤的！是的，在股市交易裡只要進場後沒有賺錢，且開始賠錢的那一瞬間，就要提醒自己是否該停損出場了。留得青山在，不怕沒柴燒，除非有源源不絕的資金投入，否則沒有子彈的戰士是打不贏勝仗的！ 蔣明誠先生表示趨勢不會在一天內形成，也不會在一天內被摧毀，趨勢會有慣性。就像捷運煞車要經過一段距離才會停下，觀察進站與煞車時間點，可以進一步推算出接運將會停車的地點。交易者可以透過技術分析從過往推算出未來短期內的走勢慣性。 現在有數百種不同的技術指標，但不是所有的指標都對股票交易有用。一般來說，大家會想專注於那些與你正在交易的市場最相關的指標，並使你在競爭中獲得優勢。蔣明誠先生認為通過使用技術分析，大家可以縮小交易範圍，提高你的勝算。所以蔣明誠先生認為建立正確的觀念，在分析中保持紀律性、耐心和一致性，大家就會在股市交易中取得成功。