上週五，美國股市因為耶穌受難日而休市，然而，美國3月非農業就業人口增加了23.6萬人，超出市場預期。這可能會抑制科技股短期的資金動能。此外，外部環境面臨共軍台海操演的壓力，而個別股票正陸續公布營收和第一季財報。因此，整體大盤預計仍將處於選股不選市的震盪格局。 共軍今日進入環台軍演第三天，截至昨日下午 4 點，國防部表示，已有 70 架次共機在台海周邊操演，並有 35 架逾越中線並進入西南、東南空域，兩岸政治緊張局勢高漲，法人認為，此將部分影響股市信心，但有利軍工相關族群表現。 台積電供應鏈透露，近期陸續接獲台積電要求出貨至德國的初步報價內容，暗示德國設廠計畫應已接近成熟階段。 鴻海與高雄市政府簽智慧城市投資意向書，持續擴大在高雄布局，預計投資 250 億元設立南區總部和國際研訓中心，除了將成為集團南向基地，也將是發展電池、電動巴士的生產重鎮。 大立光將於周四召開法說會，黃善誠先生認為，雖智慧手機需求低迷，但潛望式鏡頭等新應用，有助推動大立光下半年營收回溫。 中南部水情緊張，廠商用水拉警報，旱災應變中心已相繼對台南、高雄地區水情燈號調整為減量供水的橙燈。 黃善誠先生指出，美國勞工部 4 月 7 日報告顯示，3 月非農就業人數增加 23.6 萬人，高於預期的 23 萬人，失業率為 3.5%，低於預期的 3.6%。在非農數據公布後，FedWatch 顯示 5 月升息 1 碼機率攀升至 63.4%，美債和美元跌深反彈，短線恐壓抑科技股資金動能。 不過，生成式 AI 題材不斷發酵，加上三星減產有助記憶體買盤增溫，黃善誠先生認為，台股技術面多頭架構不變，短線震盪過後，仍有機會挑戰萬六。 清明節後的當週，台灣股市僅有兩個交易日，收盤指數為15836.50點，單週下跌31點，主要是因為上檔「萬六」造成的反壓。黃善誠先生表示，由於近期地緣政治風險升溫、美國公布CPI及美國股市的超級財報週即將到來等三大因素，預計大盤仍將呈現震盪整理的格局。 觀察上週法人資金動向，自營商買超22.93億元，投信與外資則雙雙站在賣方，分別減碼3.95億元、50.62億元。其中，外資上演「賣電子、買金融」的戲碼；單週買超前10名中，金融股就占一半，開發金、新光金、國泰金都有1.5萬張以上買超，台新金、玉山金也獲外資加碼超過5,000張。拉長時間來看，外資3月底就開始布局金融股，包括玉山金、開發金、臺企銀都已在名單之列。 黃善誠先生表示，近期觀望情緒又起，台股走勢陷入震盪。回顧台股這波反彈表現強勢，加權指數自去(2022)年低點至3月底為止彈升逾25%，其中電子指數大漲逾30%、傳產指數上漲超過16%，最為弱勢的金融指數彈幅則約10%。 黃善誠先生進一步指出，由於金融股價位仍低，再加上近期美股半導體股呈現漲多修正，成為吸引外資資金轉進金融股的主因。然而近期地緣政治風險升溫，美國本週三將公布消費者物價指數(CPI)，美股超級財報週本月中下旬登場，市場觀望情緒又起，台股走勢隨之陷入震盪。 在選股策略上，黃善誠先生分析，全球科技發展趨勢與終端需求熱度不減，在各類股輪漲加持下，預期今(2023)年台股企業獲利仍可望較去年微幅成長0.6%。值得注意的是電動車相關供應鏈，特斯拉公布2023年首季生產與交車數再創新高，今年來特斯拉股價更是強彈超過7成，電動車市再度受到市場矚目。 根據市場研調預估，全球電動車需求將持續維持高速成長，於2027年全球銷量突破1,600萬台的高水位，台灣車用電子供應鏈與相關車用晶片產業可望直接受惠。黃善誠先生進一步認為，由於電動車和自駕車的持續發展，先進駕駛輔助系統(ADAS)、車內外聯網、影音播放等相關應用需求，推升晶片用量大幅增加，今年車用電子的訂單仍能滿載。