最近，有年輕人看到現在股市大幅下跌，並且自己也存了一些錢，覺得這是買進的好時機。他來問楊運凱先生這時候該怎麼買股來存股，楊運凱先生解答了這位年輕人的問題並想就藉這個機會來分享他的建議。他把這些建議整理成了「5要3不」的8個原則，希望能對年輕人及初進存股領域的朋友們有所幫助。 5要： 要控管資金、要持之以恆、要慎選股票、要在本業精進、要吸收理財知識 第1：要控管資金 楊運凱先生認為，這個是5要裡的首要，資金沒有控管好，就算買到好股也是枉然，存股是在生活無虞之餘，才能做的投資，既然存股是投資，「短期內帳面上」就不可能穩賺不賠，但是，如何能夠讓自己即使在面對短暫帳面上賠錢，仍能心理不受影響，需要強大的心理素質，但是這種心理素質不是隨便說我可以承受得住就真的承受得住，講是一回事，真正面對時又是一回事。 那麼要怎麼樣讓自己有強大的心理素質呢？楊運凱先生表示，估且不論其他方面，就以最實際的例子「資金」來說就好，存股不是一次投入就永遠放著不用再投入，大家也不可能有那麼多資金可以1次投入，除非大家很幸運地中了樂透頭獎，不然，大家一定都是就平常薪水的剩餘去買股的，但我可以每月薪水剩多少錢就存股多少錢嗎？當然不行，人總有在緊急需要用錢的時候，這無法預料。 因此，楊運凱先生認為，如果您無法存有一段時間的緊急生活費，那就不要買股，通常一般的建議是留有1年的生活費，不然至少也要半年，如果您每月生活費需要3萬元，那麼以最低標準，您至少要留18萬元現金在身邊，不能動用去買股，多餘的才能開始買。 有緊急備用金，這才是建立強大心理素質的第1步，「有恃」才能「無恐」，大家才不會因為需要緊急用錢而去賣股，如果賣的時機不好，那就是將「帳面上虧損」轉變成「實際上虧損」了，那不是馬上打擊了大家的信心了嗎？ 先存了緊急備用金後，接下來，強大心理素質的第2步的依靠，就是要「將資金分配好」—我每個月能存多少錢？ 這些錢並不能全部拿去買股，比方說，我每個月淨存1萬元，那麼我可以將這1萬元全部拿去買股嗎？答案是：不行！可是，不是已經存了緊急備用金半年了嗎？嗯，楊運凱先生請大家思考一種情況，如果，這1萬元都拿去買股，那麼，如果有一天股市大幅下跌，變得很便宜，我想要加碼買，怎麼辦？那就用緊急備用金啊？ 不行，既然叫做是緊急備用金，不能隨便動用，那麼加碼的錢要哪兒來呢？相信聰明的您應該想到，從「平常所存的現金」而來，也就是說，如果我月存1萬元，我拿來存股7,000元，留3,000元現金，是做為將來要「加碼」用的，那如果股市不斷上漲，沒有機會加碼怎麼辦？那就轉為更寬裕的緊急備用金吧，緊急備用金當然是愈寬裕愈好，如果哪一天空頭來臨，那麼您之前累積存了「2年」的緊急備用金，就能動用其中「1年」的額度去買股，還有「1年」留做真正的緊急備用，那不是很讓人安心嗎？ 第2：要持之以恆 持之以恆說來容易，但是卻不容易做到，因為就我所認識的人當中，真的有太多失敗的例子了，連楊運凱先生自己以前都不例外，他曾經定下目標每個月要存多少錢買股，但是卻因為種種因素，讓自己找藉口懈怠下來，比如那陣子需要旅遊、需要買車，而把原本規畫要買股的錢都拿去「借」給旅遊、買車，然後再也「不還」了！ 就這樣，他的存股進度慢了很多，有很長的一段「空窗期」，他是幾乎沒有存到任何股票的，直到幾年前，才幡然醒悟，覺得這樣下去不行，因此，就思考該怎麼強迫自己「存股」，剛好這時候零股買賣變方便了，券商提供的定期定額也很便利，我就開始用「零股定期定額」的方式，強迫自己存股，讓「靠外力的約束」的方法，讓大家能克服人的「惰性」，而能持之以恆。 第3：要慎選股票 楊運凱先生認為，這一點是真的很重要，既然要存股，就打算將來不太可能賣，而是存很久很久，以領得股息以及增加資本利得為目標，就像結婚要找一個值得託付終身的好對象一樣，怎麼可以隨便選呢？ 但是一般人選股的能力一定比不上專家吧，那麼怎麼辦？不用怕，我的想法是，如果不會選股，就直接買名氣大、規模大的ETF，就很安全，如果需要跟隨大盤成長，選元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）等，如果需要領股息多一點，選元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）等，都是相當穩健的標的。 如果覺得ETF是間接當股東，想「體會直接當股東」的感覺，那麼選以上這些ETF的成份股內的企業，直接買其股票也行，以我個人的喜好，我金融股為例，會優先以「4大官股金控」為選擇，因為有國家背書，其中，以官股比例占最高，財政部為最大股東的「合庫金」（5880）更是我的首選，我目前是ETF與個股並行存股。 但是，若是初存股者，楊運凱先生建議還是盡量以ETF為主，尤其現在許多ETF的發行價都是15元，價格較低，容易買到較多股數，建立成就感，等到存到了一定張數（例如10張以上），基礎建立後，再開始買「穩健的個股」。 第4：要在本業精進 存股需要的是錢，沒有錢就什麼股都不用想，先賺錢去比較重要。楊運凱先生請大家記住，「存股只是存錢的一種方式」，它並不是存錢的全部，大家如果賺的錢連支撐基本的生活費都很拮据了，那還談什麼存股？ 所以，楊運凱先生想跟年輕人說，如果您現在的薪水不到3萬元，請不要開始存股，請「存自己的能力」，不要好高騖遠就要跟在股市打滾多年的前輩一樣存股，要嘛先在本業上精進，讓自己更專業，將來值得擁有更好的薪水，如果覺得現在的「本業」不符合自己的志趣或無法讓自己有好的發展，那就另闢「第二專業」，現在很多「斜槓族」不就是這樣努力增加自己的收入嗎？ 唯有讓自己的收入能達到一定的水準，再依第1點「要控管資金」的做法：先存下6個月的緊急備用金，然後每月能存下至少8,000元，再來開始拿其中5,000元來「存股」，3,000元繼續存「緊急備用金暨股災加碼金」。這樣的存股才夠紮實。 第5：要吸收理財知識 楊運凱先生認為，存股不是無腦存，不用做功課的，很多人說自己存ETF，根本不用研究個股，理財知識就算不懂也沒關係。這話乍聽之下似是沒錯，但是，您知道ETF有很多種類嗎？有些ETF是開槓桿、高風險，不適合拿來存股的嗎？ 您知道ETF的淨值和市價的關係，如果是溢價就要先不要當盤子去買，而折價時買更划算嗎？如果您可以多懂一些，您就可以投資得更「安心」，因為您懂，不容易被話術騙，舉一個實際的例子吧，楊運凱先生的朋友前一陣子看到某檔ETN（編按：指數投資證券）很便宜，每股才5元，所以5,000元就能買1張，不多考慮就直接買了2張，還很開心的說她買了2張便宜的ETF，楊運凱先生看到之後差點笑出來，ETN不是ETF啊，ETN不是實際持有資產，比較像是與券商對賭，而且券商有絕對優勢，下跌到某到價格，券商可以不玩就不玩，連想愈低愈買「抄底」都不可能，而若券商倒閉，還會血本無歸。 楊運凱先生跟他朋友說：「拜託，要買之前，請看清楚，差一個字母差很多。」她聽了之後，先給楊運凱先生了一個白眼，然後怪他幹嘛這麼激動，然後說楊運凱先生幹嘛平常不跟她說。 她想了想，覺得也怕券商倒閉（雖然機率不大），隔天就賣掉了，雖然ETN也有它的好處，例如追蹤指數較無誤差，但是對於楊運凱先生來說，這點誤差他其實不是很在意，他判斷它是不適合自己的，那他就盡量不碰。 以上楊運凱先生所舉的例子，不就是要有「理財知識」才能知道的嗎？雖然大家不用懂得像專家那麼深，但是基本的觀念也要有，如每股盈餘（EPS）、股東權益報酬率、本益比等…，這些還是要知道些比較好，否則當您看到本益比高達40倍的股票，或EPS節節敗退的股票，您還一頭栽下去買，那不是很可怕嗎？
